재무제표에서 자주 보이는 ‘현금및현금성자산’, 정확히 무엇이고 어떻게 활용할 수 있을까요? 빠르게 확인하세요.
현금및현금성자산이란?
현금 및 현금성자산(Cash and Cash Equivalents)은 기업이 바로 사용할 수 있는 현금뿐만 아니라, 만기 3개월 이내의 단기 금융상품 등도 포함됩니다. 대표적인 예로는 현금, 요구불예금, 단기국공채, CD 등이 있습니다.
왜 중요할까?
이 항목은 기업의 단기적인 재무건전성을 나타내며, 경기 침체 시 자금 확보 능력, 급여 및 세금 납부 여력 등을 판단할 수 있는 중요한 기준이 됩니다. 하지만 현금및 현금성자산이 높다고 반드시 좋은게 아니다 중요한건 자금을 어디서? 가져 왔냐는 것이다.
영업활동으로 얻은 현금은 당연히 좋은 것이다. 하지만 현금을 모으는걸 영업에서만 할수 있는것은 아니다. 지금부터 안좋은 경우를 설명 하겠다.
- 사업체 매각 - 사업체 매각이 왜? 안좋은지 의문일 것이다. 이건 어떤 이유로 매각을 했는지 알아 보아야 한다.
- 증권 발행 - 증권을 발행해서 자금을 충당할려는 목적이다. 당연히 기업에 돈이 없으니까 하는짓이다.
- 대출 - 대출 크게 받아서 일시적으로 현금이 뻥튀기 될수 있다. 이경우는 재무제표 항목에 장기차입금, 단기차입금 항목을 분석 하거나 주식담당자(IR 담당자)에게 물어 보면 된다.
재무제표에서 어떻게 확인할까?
재무상태표(대차대조표)의 자산 항목 가장 윗부분에서 쉽게 확인 가능하며, 기업 보고서 및 공시에서도 자주 확인됩니다.
분석 팁 – 이것만 기억하세요
- 최근 3~5년 트렌드 분석
- 동종 업계 평균과 비교
- 총자산 대비, 단기부채 대비 비율 활용
투자자 관점에서 보는 포인트
단순히 현금이 많은 것보다 그 자금을 전략적으로 어떻게 사용하는지가 더 중요합니다. 배당, 투자, 인수합병 등을 통해 효과적으로 활용하는 기업이 매력적입니다.
결론
현금및현금성자산은 유동성과 재무 안정성의 핵심 지표입니다. 단순 수치 이상의 의미를 파악하고, 기업의 전략과 연결지어 분석해보세요.