이자보상배율 계산법과 적용법

이자보상배율은 기업이 벌어들인 이익으로 이자비용을 얼마나 충분히 감당할 수 있는지를 보여주는 재무 비율입니다. 부채가 많은 기업일수록 반드시 체크해야 할 중요한 지표입니다. 아래에서 이자보상배을 구해주는 사이트를 클릭하자.

 

1. 이자보상배율이란? 어떻게 계산하나요?

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이자보상배율(Interest Coverage Ratio)은 기업이 영업활동을 통해 벌어들인 이익(영업이익 또는 EBIT)으로 이자비용을 얼마나 충분히 감당할 수 있는지를 나타내는 지표입니다.

이자보상배율 공식

이자보상배율 = 영업이익 ÷ 이자비용

항목	설명
영업이익	본업을 통해 벌어들인 이익 (금융비용, 세금, 특별손익 제외)
이자비용	차입금에 대한 연간 이자 지급액
이자보상배율	영업이익이 이자비용의 몇 배인지 나타내는 수치

예를 들어, 영업이익이 3억 원이고 연간 이자비용이 1억 원이라면 이자보상배율은 3배입니다.

2. 이자보상배율, 얼마나 높아야 안전할까?

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이자보상배율은 수치가 높을수록 기업이 이자를 갚는 데 여유가 있다는 의미이며, 낮을수록 채무불이행 위험이 커질 수 있습니다.

이자보상배율 해석 기준

• 1 미만: 이자도 못 갚는 상태, 심각한 재무 위험
• 1~10: 이자 상환이 가능하나 여유는 부족함
• 11~19: 안정적 수준, 이자비용 부담 적음
• 20 이상: 매우 양호한 재무 상태, 채무이행 여유 충분
• 20 이면 안정적으로 "비즈니스 모델(BM)을 확보 했다고 봐도 충분하지만 우리는 더 높은곳을 봐야 한다. 30 이상 이다. 

특히 금융기관에서는 기업의 대출 심사 시 이 비율을 중시하며, 배율이 1 이하일 경우 추가 대출이 어려울 수 있습니다.

3. 이자보상배율, 어떻게 활용하나요?

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기업 분석, 대출 심사, 투자 판단 등 다양한 상황에서 이자보상배율은 실질적인 기준으로 작용합니다.

활용 사례

• 은행: 대출 심사 시 채무상환 능력 평가 기준으로 사용
• 투자자: 재무 건전성과 부채 부담 정도를 파악하는 데 사용
• 기업: 자금 조달 구조 개선 및 이자비용 절감 전략 수립에 활용

단, 이자보상배율이 높다고 무조건 좋은 것은 아니며, 영업이익의 일시적 증가나 이자율 변동 등 외부 요인도 함께 고려해야 정확한 분석이 가능합니다.

4. 이자보상배율 정리 – 부채 경영 시대의 핵심 지표

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자보상배율은 기업이 ‘버는 만큼 빚을 감당할 수 있느냐’를 보여주는 핵심 수치입니다. 특히 부채 비중이 높은 산업군에서는 이 비율이 낮아지면 신용등급 하락, 금융비용 증가 등 부정적 결과로 이어질 수 있습니다.투자자와 금융기관 모두가 주목하는 지표인 만큼, 단순한 수치로 보기보다 영업이익의 질, 이자비용의 변동성, 산업 특성까지 종합적으로 판단해야 합니다.

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사진 출처: 픽사베이